2020年至2022年，中国出口一度表现超预期，产业链展现出强大的韧性和弹性，有效弥补了海外生产能力的不足，这是由于中国“保市场主体”的政策取向和美欧实施现代货币理论刺激需求的政策取向形成互补。

 

　　根据WTO数据，2020年中国的全球出口份额大幅提升至14.7%，扭转中美贸易摩擦以来的下滑趋势，并超过2015年的高点（13.7%）；2021年中国出口创历史新高，全年实现接近30%同比增长的同时，占全球出口的份额更是突破15%；2022年，尽管海外产业链的稳步恢复对中国形成替代，但中国出口份额仍保持在14.4%的高位。

 

　　然而，随着国际形势和外部环境日益复杂，全球产业链呈现本土化、区域化、逆全球化特征，以美国为代表的西方国家正加快供应链“去中国化”。

 

　　近年来，中国对美出口份额下滑。据USITC数据计算，美国自华商品进口的占比从2017年21.6%快速下降到2022年的16.3%，下降部分由东盟、加拿大和欧盟商品占比提升填补。2022年中国还是美国进口的第一来源地，但进入2023年后下降态势加速：2023年1月至8月，中国商品在美国进口中的占比大幅下滑到13.4%，不仅大幅落后于欧盟的18.8%，也落后于墨西哥（15.5%）和加拿大（13.8%），成为美国进口的第四来源地。尽管东盟、拉美、非洲、俄罗斯等发展中经济体的出口份额不断上升，但考虑到发达经济体依然是海外需求的主要来源，全球供应链重构将显著影响中国出口长期走势。

 

　　成本上升和中美贸易摩擦加速企业布局东南亚。2017年以前，中国人力等要素成本上升以及环保监管趋严，促使一些劳动密集型产业链外迁。2017年以来，中美贸易摩擦持续发生，为分散产业链风险并避免美国高额关税，企业进一步加速外迁。越南、印尼、菲律宾、柬埔寨除拥有东盟成员享受的低关税外，还具有劳动力资源丰富、成本低廉、为外商投资提供税收优惠等优势，推动东盟转口贸易快速上升。数据显示，中国在美国进口箱包（HS4202）中的份额从2017年的58.8%下降到2022年的25.5%，同期东盟份额从7.2%上升到27%。中国服装业出口份额从2011年的36.7%下降至2021年的32.1%，同期孟加拉国从4.6%上升至6.4%，越南从3.1%上升至5.7%。

 

　　安全和韧性开始逐步取代效率和成本，全球产业链多元化进程加快。前期，受益于制造业门类齐全、基础设施良好，中国产业链优势凸显，在海外产业链受阻的背景下，高效衔接海外过剩需求，推升中国出口份额。但随着各国愈发意识到产业链多元化的重要性，跨国企业重点考虑以全球化多点布局来应对产业链过于集中的风险。

 

　　美国加速推进“近岸外包”和“友岸外包”，打造“去中国产业链同盟”。2022年4月，美国众议院推出《西半球近岸外包法案》，为鼓励产业回迁，向从中国迁往拉美的企业提供低息贷款和免税待遇；2022年7月，美国财政部部长耶伦在韩国访问时提出，集中力量复苏经济并恢复产业链，在盟友和伙伴国之间实行“友岸外包”战略。

 

　　墨西哥是近岸外包的最大受益者，从美国从墨西哥进口的产品类型来看，今年一季度运输设备（汽车）占比仍居榜首，其次是计算机和电子产品，两者在美国进口份额中进一步增加。与此同时，医疗机械（15.6%）、航空航天（15%）、家具（6.3%）等行业都呈现高速增长。近期特斯拉也在动员中国供应商出海，去墨西哥复制“上海工厂”。

 

　　面对全球经济的新趋势、新变化以及由此带来的新挑战，中国政策层面还需着力应对：一方面，坚持深化改革开放。维护好与发达国家的经贸关系，推进共建“一带一路”等区域一体化合作，拓展与发展中国家的连接，保持中国在国际市场的地位。另一方面，宏观政策加力稳增长。比如，中央财政继续加力，尽快落实对低收入人口的救助帮扶，提升教育、医疗等领域保障性投入；加大对房企流动性支持，推动行业尽快企稳等。

 

　　（沈建光系京东集团首席经济学家，姜传钺系京东经济发展研究院高级研究员）