1、疫情边际好转，但还需关注返程后疫情演变情况，政府、企业到个人的防控意识还不会马上下降，居家的诉求仍然较强。目前湖北省外新增确诊连降13日，边际转好。湖北省最高点也已出现。目前返程复工开始，但不可掉以轻心，需密切关注返程后省外新增确诊或疑似再次掉头向上。

 

2、截至目前，人员返程比例仍然不高，但已经开始陆续返程，国家对有序复工也较重视，此外不少地区要求返程后先居家隔离，因此居家办公需求较大。截至2月15日，铁路、道路、民航、水路发送旅客人数较去年春节同期下滑81.4%，2月3日开始一周每日下滑程度均在85%左右，最近一周才有微幅降幅收窄；

 

3、目前居家办公预计有2-3亿人左右的需求。钉钉发表数据称2月3日有2亿人通过钉钉在家办公，这是经历了急剧的钉钉下载量增长的数据。2018年中国智能移动办公行业趋势报告显示钉钉市占率约60%，那么反推全部在线办公人数约3.3亿。此外，根据第四次经济普查数据，2018年末第二、三产业法人单位从业人员约3.8亿，考虑到并非所有人或者行业都可以采取在家办公，我们估计实际需求不会达到3.8亿。总体上，我们判断居家办公需求有2-3亿，体量巨大。

 

4、居家办公催生出除在线办公以外的在线购物、家庭消毒、在线教育、娱乐休闲等各种需求，并且我们尤其需求关注习惯的改变带来的长期革命性变化，对这些诉求不会是短期的。疫情期间民众被迫呆在家里，吃、购物、抗疫卫生、学习、休闲等需求自然会大幅增加。此外尤其需要关注的是习惯变化带来的行业革命性变化。最简单朴素的道理，人们居家每天都用手机APP买菜、买肉、买米、买水果、买零食、在线开会办公、在线看电影、打游戏、远程教育，20多天后尽管可以出门去逛商场超市，但是很多人依然会选择用手机买菜、买肉、买米、买水果、买零食，因为形成了习惯，这些习惯对相关行业的影响可能是革命性的。