“对资本市场来说，过去5年也是极不寻常的5年。”吴清表示，面对不确定、不稳定因素明显增多的复杂严峻形势，党中央、国务院对资本市场作出一系列重大决策部署，在中央金融办统筹协调下，中国证监会与各方面一起认真抓好贯彻落实，一体推进防风险、强监管、促高质量发展，合力稳市场、稳预期、稳信心，推动市场健康稳定发展的态势持续形成并不断巩固。

 

吴清表示，“十四五”期间，资本市场“四梁八柱”的法规制度体系建构成型，多层次、广覆盖的市场体系更加完备，投资和融资相协调的市场功能不断健全，协同发力的稳市机制逐步完善，公平公正的市场环境进一步形成。吴清在发布会上列出了多项颇具亮点的数据。近5年，交易所市场股债融资合计达到57.5万亿元，直接融资比重稳中有升，较“十三五”末提升2.8个百分点，达到31.6%。资本市场含“科”量进一步提升。近年来，新上市企业中九成以上是科技企业或者科技含量比较高的企业。这5年上市公司通过分红、回购派发“红包”合计达到10.6万亿元，比“十三五”增长超过八成，相当于同期股票IPO和再融资金额的2.07倍。“十四五”期间，A股市场韧性和抗风险能力明显增强，上证综指年化波动率15.9%，较“十三五”下降2.8个百分点。“十四五”期间，中国证监会对财务造假、操纵市场、内幕交易等案件作出行政处罚2214份，罚没414亿元，较“十三五”分别增长58%和30%。

 

 

在谈及近年来资本市场改革开放情况时，吴清表示，5年来，中国证监会推出了一批牵引性强、含金量高的标志性改革开放举措，包括投资端改革实现重大突破，融资端改革持续深化，促进上市公司高质量发展的制度机制不断完善，资本市场高水平制度型开放稳步扩大。

 

改革是资本市场的天然基因，开放是资本市场的鲜明标识。多项数据显示，近年来资本市场改革开放取得了重要成果。“引长钱、促长投”的改革效果加快显现。截至今年8月底，各类中长期资金合计持有A股流通市值约21.4万亿元，较“十三五”末增长32%；“并购六条”发布以来，已披露230单重大资产重组；扎实开展两轮退市制度改革，拓宽多元退出渠道，严格出清“害群之马”“空壳僵尸”，“十四五”时期已有207家公司平稳退市；“十四五”期间，新增核准13家外资控股证券基金期货机构来华展业兴业，外资持有A股市值3.4万亿元，269家企业境外上市。

 

在加强资本市场监管、防范化解风险方面，中国证监会始终坚持稳中求进，统筹发展与安全，筑牢监管防线，严守风险底线。中国证监会加强全方位监测预警，健全跨市场跨领域跨境风险防控机制，加强逆周期调节，统筹好一二级市场协调发展，同时强化与有关方面的协调联动，支持汇金公司、社保、保险、证券基金和上市公司等发挥内在稳定作用，共同打好“组合拳”。与此同时，稳妥推动重点领域风险持续收敛，大幅增强监管执法的有效性、震慑力，扎牢织密投资者保护“安全网”。

 

 

“在新的环境下，如何与时俱进完善我们的市场发展理念和监管方式，增强市场的竞争力和吸引力，更好地服务高质量发展，成为摆在我们面前的一个重要课题。”吴清坦言。

 

对于下一步工作部署，吴清表示，将坚持稳中求进、以进促稳，以深化投融资综合改革为牵引，不断提升基础制度、市场功能、监管执法等各方面的适应性、包容性，促进资源更加高效配置，让优质企业和各类资金更好迸发活力、实现价值。中国证监会主要从四方面持续着力。

 

具体来看：一是增强多层次市场体系的适配性，以科创板、创业板“两创板”改革为抓手，推进发行上市、并购重组等制度改革，更大力度支持创新，更好支持不同行业、不同类型、不同阶段的优质企业通过资本市场茁壮成长。

 

二是更好发挥中长期资金“压舱石”“稳定器”作用，持续强化长周期考核，不断提高跨境投融资便利度，吸引更多源头活水，努力让更多全球资本投资中国、共享成长。

 

三是持续提升上市公司质量和投资价值，支持上市公司深耕主业、做精专业，强化董事、高管、控股股东等“关键少数”责任，提升信息披露质量，持续涵养尊重投资者、回报投资者的股权文化，夯实市场“稳”和“活”的微观基础。

 

四是提高监管的精准性、有效性，落实主责主业，依法从严监管，突出打大、打恶、打重点，把该管的管好。同时坚持严而有度、严而有效，进一步完善市场监管和风险防范机制，塑造既“放得活”又“管得住”的资本市场秩序，促进高质量发展。